Hola,
El proceso de instalación es esencialmente el mismo que con SQL Server 2000. La única diferencia notable que tienes que tener en cuenta es que has de instalar, previamente a la instalación de CRM, Reporting Services 2005 ya que Microsoft CRM incluye la instalación de Reporting Services 2000 no la 2005
Es decir, antes de instalar Microsoft CRM, instala SQL Server 2005 junto con SQL Reporting Services 2005. Y asegúrate de ejecutar la herramienta de configuración de Reporting Services 2005 despues de instalarlo y antes de iniciar el proceso de instalación de CRM.
Un saludo