Windows Vista 以降ではそのダイアログは廃止されました。
現状、そのダイアログがやっていたことをご自身でレジストリエディターを使って実現しなければなりません。
レジストリエディターで変にレジストリを編集・削除してしまった場合、最悪は Windows が起動しなくなるなどのトラブルが発生する恐れがあるので、ご自身の責任で注意して対応してください。
責任が持てない、リスクを冒せないのであれば、あきらめてください。
どうしてもやりたい場合は、以下のスレッドなども参考に。ddeexe を削って、command で "%1" を渡せるようにしなければなりません。Excel のバージョンや環境によっては Sheet.8 などもあり得ます。どのバージョンが有効かは、HKEY_CLASSES_ROOT\.xls の (既定) に書いてあります。
http://social.technet.microsoft.com/Forums/en-US/excel/thread/d74463a8-95b9-4c1a-9a8e-c9934bd9e06e/
// これでわからないのであれば、むやみに挑戦しない方がよいです。
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