ABEさんの内容に補足致します。
Microsoft Azure BackupはWindows Server の標準バックアップ機能「Windows Server バックアップ」と統合します。
Windows Server バックアップは、VSS(ボリューム シャドー コピー)を使ってその時点のバックアップを作成します。
そのため、Azure Backupのバックアップがどのように行われるかを知りたい場合は、Windows Server バックアップ、又はVSSについて調査されるとよいかと思います。
余談ですが、Azure Backupに関するドキュメント等をメモしておきます。
Satoru Nasu
Microsoft MVP Windows Server for Small and Medium Business
Blog:元「なんでもエンジニ屋」のダメ日記