Primeiro baixe a ultima versão do windows installer acredito que esta na versão 4.5.
http://www.microsoft.com/downloads/details.aspx?FamilyID=5a58b56f-60b6-4412-95b9-54d056d6f9f4&displaylang=en
Tente remover o windows installer 2.0 ou 3.1, antigo pelo modo de segurança do windows. "F8".
Apos remover reincie e apos instale o novo pelo modo normal.
Faça o teste e veja se consegue realizar suas atualizações.
Abraços
Maciel
