Bom dia CCamargo,
Existem 2 formas:
Opção A)
Organização Exchange Interna (Tráfego de Mensagens externas) -> Um servidor que atenderia o tráfego de mensagens internas e se conectaria a um servidor Exchange Externo para receber e enviar mensagens externas (Conceito de Smart Host).
Desta forma você apontara seu Registro MX para uma empresa prestadora de serviços e dentro dos seus servidores exchange internos você criara 2 conectores de envio e recebimento apontado para o exchange externo.
Links úteis.
http://support.prolateral.com/index.php?_m=knowledgebase&_a=viewarticle&kbarticleid=117
http://procedimentosemti.com.br/blog/blog1.php/2010/10/17/procedimentos-de-configuracao-do-send-connectors-autenticando-externamente-no-exchange-server-2010
Opção B).
Baixar as mensagens de um provedor de e-mails (Locaweb, Uol, etc) via POP para seu servidor exchange interno, com isso você só ira utilizar os recursos de colaboração do exchange onde as mensagens serão enviadas e recebidas pelo provedor via POP/SMTP.
Esta opção vem habilitada por padrão na versão Windows Small Business 2011 que já vem com Exchange Server 2010 e o conector POP3, caso você queira instalar uma versão full do Exchange em servidor Windows 2008 você terá que comprar esse conector POP3 de terceiros.
Segue alguns links úteis:
http://technet.microsoft.com/pt-br/library/cc546101 (Configurando POP3 Conector no SBS 2011).
http://www.hexamail.com/hexamailpop3downloader/?gad=p3d&kw=%2Bconector%20%2Bpop3%20%2Bexchange%20%2B2010&ad=POP+Exchange+2010&gclid=CMqFzdnBwbECFYFo4AoduDIAQA (Conector
POP3 para organização Exchange 2010).
Qualquer dúvida estou a disposição.
Lucas Camargo Reis - http://lucascamargoreis.wordpress.com